Термины "инвестирование" и "трейдинг" часто используются как взаимозаменяемые. Однако между этими двумя финансовыми стратегиями существуют ключевые различия. Целью инвестирования обычно является накопление богатства в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В отличие от этого, целью трейдинга является получение прибыли в краткосрочной перспективе. В этом руководстве мы рассмотрим основы инвестирования и трейдинга и объясним, чем отличаются эти две финансовые стратегии.
Инвестирование - это долгосрочная стратегия "купи и держи". Инвесторы часто держат активы годами или даже десятилетиями с целью получения значительной прибыли за счет роста цен на активы и любого дохода, получаемого от них с течением времени.
Точный временной горизонт инвестора (срок, на который он рассчитывает инвестировать) зависит от его финансовых целей. Например, тот, кто инвестирует для выхода на пенсию, может иметь временной горизонт 20 лет и более. С другой стороны, тот, кто инвестирует для создания депозита на покупку жилья, может иметь временной горизонт в пять лет.
Фундаментальный принцип инвестирования заключается в том, что чем выше потенциальная доходность инвестиций, тем выше риск, связанный с ними. Это известно как "соотношение риска и доходности". Под риском понимается вероятность того, что фактическая доходность инвестиций будет отличаться от ожидаемой.
Чем длиннее временной горизонт инвестора, тем больше он может сосредоточиться на инвестициях с более высоким ростом и более высоким риском. Это связано с тем, что у них есть больше времени, чтобы пережить волатильность рынка. Инвестор с более коротким временным горизонтом должен быть более консервативным в выборе инвестиций, иначе он рискует не достичь своих финансовых целей.
Большинство инвесторов смирились с тем, что финансовые рынки имеют тенденцию расти и падать в краткосрочной перспективе. В результате они часто переживают периоды низкой эффективности, рассчитывая на то, что цены на активы в конце концов поднимутся и все краткосрочные потери будут возмещены.
Существует два основных стиля инвестирования. К ним относятся:
Активное инвестирование: при таком подходе инвесторы активно покупают и продают ценные бумаги для своего портфеля с целью со временем превзойти эталонный инвестиционный индекс. Например, активный инвестор на фондовом рынке может купить 30 отдельных акций с целью превзойти индекс S&P 500 (индекс фондового рынка, состоящий из 500 крупных американских компаний).
Пассивное инвестирование: цель пассивного инвестирования заключается в том, чтобы со временем сравняться с показателями рынка или базового индекса. При таком подходе инвесторы не выбирают отдельные ценные бумаги для своего портфеля. Вместо этого они вкладывают средства в фонды, основанные на эталонных показателях, такие как биржевые фонды (ETF) и индексные фонды, которые стремятся отслеживать показатели рынка.
По сравнению с инвестированием, трейдинг - это более активная, краткосрочная стратегия.
Трейдеры, как правило, держат активы в течение гораздо более короткого периода времени, чем инвесторы, часто покупая и продавая ценные бумаги в течение нескольких недель, дней или даже часов, с целью извлечения прибыли из краткосрочных изменений цен.
Если инвесторы в основном стремятся получить прибыль от роста цен на активы, то трейдеры стремятся получить прибыль как от роста, так и от падения цен на активы. Вместо того чтобы сосредоточиться на долгосрочных перспективах роста актива, как это делают инвесторы, трейдеры фокусируются на том, в каком направлении цена актива, скорее всего, пойдет дальше, и пытаются извлечь прибыль из этого движения цены.
В то время как инвесторы часто пережидают периоды низкой эффективности, трейдеры чаще используют ордера "стоп-лосс" для автоматического закрытия убыточных сделок на заранее определенном ценовом уровне. Это помогает защитить торговый капитал.
По сравнению с инвестированием, трейдинг обычно требует больше времени. В то время как инвестор может купить акцию или фонд и забыть о ней, трейдеру необходимо постоянно следить за развитием событий на рынке.
Существует несколько различных стилей торговли, которых придерживаются трейдеры. К ним относятся:
Скальпинг: это торговая стратегия, направленная на получение небольших прибылей, причем неоднократно. Она предполагает удержание позиции в течение очень короткого периода времени - возможно, всего несколько минут или даже меньше.
Дневная торговля: этот подход к торговле предполагает открытие и закрытие позиций в течение одного дня. Закрытие сделки до закрытия рынка снижает риск получения неблагоприятных новостей за ночь.
Позиционная торговля: цель позиционной торговли - извлечение прибыли из доминирующих ценовых трендов. Тренд возникает, когда цена актива движется в одном направлении в течение длительного периода времени.
Свинг-трейдинг: цель свинг-трейдинга - сосредоточиться на более крупных ценовых движениях, а не на определении начала и конца ценового тренда. В этой стратегии позиции могут удерживаться от нескольких дней до нескольких недель.
Помимо того, что инвестирование ориентировано на долгосрочную перспективу, а трейдинг - на краткосрочную, между этими двумя стратегиями существует множество других различий. Вот три ключевых различия между инвестированием и трейдингом.
Основной класс активов, на который ориентируются инвесторы, - это акции.
Акции, или "доли", как их часто называют, - это инвестиции, представляющие собой долю в компании.
Инвестиции в акции могут стать отличным способом приумножить свое состояние с течением времени. Исторически сложилось так, что акции приносят инвесторам отличную прибыль в долгосрочной перспективе.
Например, с момента создания индекса S&P 500 в 1926 году он рос в среднем на 10 % в год.
Это гораздо выше, чем доходность других активов, таких как облигации и денежные сбережения.
Некоторые инвесторы предпочитают самостоятельно выбирать отдельные акции (например, Apple, Amazon и Microsoft). Другие предпочитают инвестировать в акции через фонды и ETF, которые обеспечивают широкую экспозицию на фондовом рынке.
Инвесторы также часто добавляют в свои портфели другие активы, пытаясь повысить доходность и снизить риск портфеля. Например, инвестор может владеть набором акций и ETF, а также некоторыми сырьевыми товарами, такими как золото и серебро, и некоторыми криптоактивами, такими как Bitcoin и Ethereum.
По сравнению с инвесторами трейдеры ориентируются на более широкий спектр классов активов. Например, есть трейдеры, которые занимаются акциями, индексами, валютами, товарами и криптоактивами.
Как правило, трейдеры предпочитают более волатильные классы активов, поскольку именно волатильность создает торговые возможности.
Основной класс активов, на который ориентируются инвесторы, - это акции.
Акции, или "доли", как их часто называют, - это инвестиции, представляющие собой долю в компании.
Инвестиции в акции могут стать отличным способом приумножить свое состояние с течением времени. Исторически сложилось так, что акции приносят инвесторам отличную прибыль в долгосрочной перспективе.
Например, с момента создания индекса S&P 500 в 1926 году он рос в среднем на 10 % в год.
Это гораздо выше, чем доходность других активов, таких как облигации и денежные сбережения.
Некоторые инвесторы предпочитают самостоятельно выбирать отдельные акции (например, Apple, Amazon и Microsoft). Другие предпочитают инвестировать в акции через фонды и ETF, которые обеспечивают широкую экспозицию на фондовом рынке.
Инвесторы также часто добавляют в свои портфели другие активы, пытаясь повысить доходность и снизить риск портфеля. Например, инвестор может владеть набором акций и ETF, а также некоторыми сырьевыми товарами, такими как золото и серебро, и некоторыми криптоактивами, такими как Bitcoin и Ethereum.
По сравнению с инвесторами трейдеры ориентируются на более широкий спектр классов активов. Например, есть трейдеры, которые занимаются акциями, индексами, валютами, товарами и криптоактивами.
Как правило, трейдеры предпочитают более волатильные классы активов, поскольку именно волатильность создает торговые возможности.